Eurobond Nedir? Nasıl Alınır?

Eurobond Nedir

Eurobond, birçok farklı ülke ve para birimi üzerinden satılan, uluslararası bir borçlanma aracıdır. İhracatçı, bir Eurobond ihracatında, farklı ülkelerin para birimleri ve farklı ülkelerin hukuki düzenlemelerine uygun olarak düzenlenen bir borçlanma aracı ihraç eder. Eurobondlar, tipik olarak düşük vergi oranları, kolay erişim, çeşitlendirme fırsatları ve daha yüksek getiri potansiyeli nedeniyle popülerdir. Eurobondlar, yüksek dereceli kredi notuna sahip şirketler ve hükümetler tarafından yaygın olarak ihraç edilmektedir. Eurobond ihracatı yapan bir şirket ya da hükümet, bu aracı farklı ülkelerin para birimleri ve hukuki düzenlemelerine uygun olarak düzenleyebilir.

Eurobondlar, yatırımcılar için cazip bir seçenek olabilir. Bu borçlanma araçları, yüksek getiri potansiyeli sunarlar ve yatırımcılar için çeşitlendirme fırsatı sağlarlar. Eurobondlar, düşük vergi oranları nedeniyle de popülerdir. Bu nedenle, yatırımcılar genellikle uluslararası portföylerinde Eurobondlara da yer verirler.

Eurobondlar, düşük riskli yatırımcılar için de uygun bir seçenektir. Yüksek dereceli kredi notuna sahip şirketler ve hükümetler tarafından ihraç edildiği için, Eurobondlar genellikle güvenli bir yatırım olarak kabul edilirler. Ancak, Eurobondlarda da riskler bulunabilir. Örneğin, döviz kurlarındaki değişimler, faiz oranlarındaki dalgalanmalar ve ülke riskleri, Eurobond yatırımlarının getirisini etkileyebilir.

Eurobond Özellikleri

Eurobondlar, uluslararası piyasalarda ihraç edilen döviz cinsinden borçlanma araçlarıdır. Eurobondlar, ABD Doları, Euro, İngiliz Sterlini, Japon Yeni, İsviçre Frangı ve diğer birçok para birimi cinsinden ihraç edilebilir.

Eurobondların özellikleri şunlardır:

• İhraç edildikleri döviz cinsinden ihraç edilirler: Eurobondlar, ihraç edildikleri döviz cinsinden ihraç edilirler. Yatırımcılar, Eurobondları satın alırken belirli bir para biriminde yatırım yaparlar ve kupon ödemeleri ve anapara ödemeleri de aynı para birimi cinsinden yapılır.
• İhraç eden kurum tarafından ödenen kupon faizi: Eurobondların vadesi genellikle uzundur ve kupon faizi ödemesi genellikle yılda bir veya iki kez yapılır. Kupon faizi, Eurobond ihraç eden kurum tarafından ödenir ve yatırımcılar için sabit getiri sağlar.

• Farklı vade seçenekleri: Eurobondlar, farklı vade seçenekleri sunar. Bazı Eurobondlar 1 yıl vadeye sahipken, bazıları 30 yıla kadar vadeye sahip olabilir. Yatırımcılar, getiri beklentilerine göre farklı vadelerde Eurobondlara yatırım yapabilirler. Vade sonunu beklemeden, işlem yapılacak tarihteki piyasa koşullarındaki fiyatlara göre nakde çevrilebilir.
• Düşük likidite riski: Eurobondlar, genellikle likidite riski düşük bir yatırım aracıdır. Bunun nedeni, Eurobondların büyük çapta kurumsal yatırımcılar tarafından tutulması ve işlem görmeleridir.
• Düşük kredi riski: Eurobondlar, uluslararası piyasalarda işlem gören yüksek kredi notlu ihraç edenler tarafından ihraç edildiği için düşük kredi riski taşır. Ancak, yüksek kredi notuna sahip bir kurumun bile finansal durumu kötüleşebilir ve yatırımcılar için risk oluşturabilir.
• Vergi avantajı: Bazı ülkelerde Eurobondlardan elde edilen faiz geliri vergiden muaf tutulabilir. Yatırımcılar, bu avantajı değerlendirerek, yatırımlarından daha fazla getiri sağlayabilirler.

Sonuç olarak, Eurobondlar, yüksek kredi notu ve düşük likidite riski gibi özellikleriyle, çeşitlendirme ve sabit getiri sağlama amacıyla yatırımcılar tarafından tercih edilen bir yatırım aracıdır.

Eurobond Nasıl Alınır

Eurobond alımı genellikle kurumsal yatırımcılar, büyük fon yöneticileri ve yüksek net değerli bireyler tarafından gerçekleştirilir. Ancak, Eurobondlar, birçok online aracı kurum tarafından da perakende yatırımcılara sunulmaktadır.

Eurobond satın almak için öncelikle bir aracı kurum seçmeniz gerekmektedir. Aracı kurumunuzun Eurobond satın alma hizmeti sunup sunmadığını kontrol edin. Eğer sunuyorsa, aracı kurumun web sitesi veya telefonla müşteri hizmetleri aracılığıyla Eurobond alımı yapabilirsiniz.

Eurobond almadan önce, dikkat etmeniz gereken bazı faktörler vardır. Öncelikle, almayı düşündüğünüz Eurobond'un özelliklerini ve risklerini iyi anlamalısınız. Eurobond'un vadesi, faiz oranı, kupon ödeme sıklığı ve ödeme tarihleri gibi faktörler, yatırımınızın getirisini etkileyebilir. Ayrıca, Eurobond ihraç eden şirket veya hükümetin kredi notunu, ülke riskini ve faiz oranlarındaki beklentileri de göz önünde bulundurmanız gerekmektedir.

Eurobond alırken, yatırım yapacağınız miktarı da belirlemeniz gerekmektedir. Eurobond alımı genellikle minimum tutarlarla sınırlıdır ve bu tutarlar aracı kurumdan aracı kuruma farklılık gösterir. Eurobondlar genellikle döviz cinsinden ihraç edildiği için, yatırımınızın büyüklüğüne ve risk toleransınıza göre hangi para birimi cinsinden alım yapacağınıza da karar vermeniz gerekebilir.

Sonuç olarak, Eurobond almak için bir aracı kurum seçmelisiniz ve özelliklerini ve risklerini iyi anlamalısınız. Yatırım yapacağınız miktarı ve hangi para birimi cinsinden alım yapacağınızı belirlemeniz gerekmektedir. Eurobondlar, yatırımcılara çeşitlendirme fırsatı sunarken, aynı zamanda döviz kurlarındaki dalgalanmalar ve faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle de riskler içermektedir. Bu nedenle, Eurobond almadan önce, risklerinizi iyi değerlendirip, yatırım yapmaya karar vermelisiniz.

Eurobond Hesaplama

Eurobondların getirisi, kupon faiz oranı ve nominal faiz oranına göre hesaplanır. Eurobondların getirisi, yatırımcının anapara yatırımına ek olarak, kupon faizi ödemelerinden de oluşur.

Eurobond getirisi hesaplanırken kullanılan bazı terimler şunlardır:

• Anapara: Eurobondların nominal değeri 
• Kupon faiz oranı: Eurobondların yıllık sabit faiz oranı
• Faiz ödeme dönemi: Kupon faizinin ödeme sıklığı (genellikle yılda bir veya iki kez)
• Vade: Eurobondların vadesi
• Satın alma fiyatı: Eurobondların piyasa değeri

Eurobondların getirisi, aşağıdaki formülle hesaplanır:

Eurobond Getirisi = (Kupon Faiz Oranı * Anapara / Faiz Ödeme Dönemi) + ((Nominal Faiz Oranı - Kupon Faiz Oranı) / (Faiz Ödeme Dönemi + 1)) * (Anapara / (1 + Nominal Faiz Oranı / (Faiz Ödeme Dönemi + 1)) ^ (Faiz Ödeme Dönemi * Vade)) - Satın Alma Fiyatı

Örneğin, 1000 dolar nominal değerli ve yılda iki kez kupon ödemesi yapan bir Eurobondun kupon faizi oranı yüzde 5 ve nominal faiz oranı yüzde 6 ise, 2 yıl sonra 1100 dolara satın alınmış bir Eurobondun getirisi aşağıdaki gibi hesaplanabilir:

• Anapara: 1000 dolar
• Kupon faiz oranı: %5
• Faiz ödeme dönemi: 2 kez (yılda iki kez kupon ödemesi yapılıyor)
• Nominal faiz oranı: %6
• Vade: 2 yıl (24 ay)
• Satın alma fiyatı: 1100 dolar

Eurobond Getirisi = (0.05 * 1000 / 2) + ((0.06 - 0.05) / (2 + 1)) * (1000 / (1 + 0.06 / (2 + 1)) ^ (2 * 2)) - 1100 Eurobond Getirisi = $32.85

Bu hesaplamaya göre, 2 yıl sonra 1100 dolara satın alınan Eurobondun getirisi 32.85 dolardır. Yatırımcı, anaparası üzerinden yüzde 3 getiri elde etmiştir (32.85 / 1000 * 100).

Eurobond Almanın Avantajları

Eurobond almanın birçok avantajı vardır. Bazıları şunlardır:

• Uluslararası Diversifikasyon: Eurobondlar, yatırımcılara çeşitli ülkelerin ve sektörlerin tahvillerine yatırım yapma imkanı sağlar. Bu da yatırımcının portföyünü çeşitlendirerek risklerini azaltır.
• Yüksek Getiri: Eurobondlar genellikle yerel tahvillere göre daha yüksek getiri sağlar. Bu nedenle, yüksek getiri arayan yatırımcılar için cazip bir yatırım aracıdır.
• Döviz Riski: Eurobondlar, farklı para birimleri üzerinden ihraç edilebilir. Bu da yatırımcıların farklı para birimleri üzerinden yatırım yaparak döviz riskini azaltmasına olanak tanır.
• Vergi Avantajları: Bazı ülkelerde, Eurobond faiz gelirleri yerel tahvil faiz gelirlerinden daha az vergilendirilir. Bu da yatırımcılara vergi tasarrufu sağlar.
• Yüksek Likidite: Eurobondlar, uluslararası piyasalarda işlem gördüğü için yüksek likiditeye sahiptir. Bu da yatırımcıların kolayca alım satım yapmasına olanak tanır.
• İşlem Kolaylığı: Eurobondlar, uluslararası piyasalarda işlem gördüğü için işlem yapmak kolaydır. Yatırımcılar, bir aracı kurum aracılığıyla veya online yatırım platformları aracılığıyla Eurobondlara yatırım yapabilirler.
• Kredi Riski: Eurobondlar genellikle iyi kredi notlarına sahip kurumlar tarafından ihraç edilir. Bu da yatırımcıların kredi riskini azaltır.

Bu avantajların yanı sıra, Eurobondlar bazı dezavantajlara da sahiptir. Örneğin, Eurobondlar, faiz oranlarındaki dalgalanmalara ve kur riskine maruz kalabilir. Bu nedenle, yatırımcıların Eurobondlar hakkında detaylı araştırma yaparak riskleri anlamaları ve yatırım kararlarını buna göre vermeleri önemlidir.